电网投资狂飙：6000亿巨额投入背后，哪些电力设备股将迎来“成长式”爆发？

元描述: 电网投资规模再创新高，国家电网2024年投资将超6000亿元，重点布局特高压工程建设和电网数字化智能化升级。哪些电力设备股将受益？本文深度解析电网投资背后的逻辑，并揭秘特高压建设带来的投资机会。

随着“双碳”目标的推进，以及新能源消纳需求的不断攀升，中国电网建设迎来新一轮投资热潮。2024年国家电网投资规模预计将突破6000亿元，创下近年来新高，较2023年新增逾700亿元。这无疑将为电力设备行业注入强劲动力，也为投资者带来了新的投资机遇。

本文将深入探讨电网投资背后的逻辑，分析哪些电力设备股将受益于这波投资浪潮，并为投资者提供投资建议。

电网投资持续增长背后的逻辑

国家电网投资规模持续增长，并非偶然现象，而是基于以下几方面的逻辑：

1. 新能源消纳需求迫切： 新能源发电，特别是风能和太阳能，已经成为我国能源转型的重要方向。然而，新能源发电具有间歇性和波动性的特点，其消纳问题成为制约新能源发展的重要因素。特高压输电技术可以将远距离的风光资源输送到电力负荷中心，有效解决新能源消纳问题，因此成为电网投资的重中之重。

2. “以旧换新”政策助力： 近年来，国家大力推进大规模设备更新和消费品以旧换新，为电网投资提供了重要的政策支持。发改委和财政部联合印发的《关于加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新的若干措施》，明确将支持范围扩大到能源电力等领域设备更新，并结合实际动态调整。这将加速传统电网设备的更新换代，进而带动电网投资增长。

3. 电网数字化智能化升级： 随着数字技术的不断发展，电网数字化智能化升级成为未来发展趋势。智能电网的建设可以提高电网效率、增强可靠性、降低能源消耗，因此成为电网投资的重要方向。

4. 电网的逆周期调节功能： 电网建设具有明显的逆周期调节功能，在经济下行时期，加大电网投资可以有效拉动经济增长，创造就业机会。

特高压建设：电网投资的重中之重

特高压建设是电网投资的重中之重，也是未来几年电网投资增长的主要驱动因素。国家电网本次投资增量中的711亿元，主要用于特高压交直流工程建设。

1. 特高压建设的必要性： 特高压输电技术可以将远距离的风光资源输送到电力负荷中心，有效解决新能源消纳问题，提高能源利用效率，同时降低输电成本。

2. 特高压建设的市场空间： 目前，我国特高压建设还处于发展阶段，未来几年将迎来加速发展期。根据“十四五”输电通道规划，计划建设“9直5交”，其中柔直工程3项，开启特高压柔直规模化应用。预计国内直流特高压工程会保持高强度建设，换流变压器、换流阀和组合电器等特高压直流核心设备需求有望保持强劲。

3. 特高压建设的投资机会： 特高压建设将带动换流变压器、换流阀、电缆、绝缘子、电力电子设备等一系列电力设备需求增长，为相关上市公司带来巨大的发展机遇。

电力设备股如何受益？

电网投资规模的增长，将为电力设备股带来巨大的发展机遇。

1. 特高压设备龙头将迎来爆发： 特高压建设是电网投资增长的主要驱动因素，特高压设备龙头将率先受益。例如，保变电气、平高电气、中国西电、许继电气等公司将迎来大幅增长。

2. 配网设备需求持续增长： 除了特高压之外，配网设备的需求也将持续增长。南方电网重点布局配网建设，包括配网的节能增效、可靠性工程提升、数字电网等。相关上市公司，例如，国电南瑞、国电南自等，将受益于配网投资的增长。

3. 电力电子设备市场前景广阔： 随着柔性直流技术的应用，电力电子设备需求将迎来快速增长。例如，特变电工、科士达等公司将受益于电力电子设备市场的快速发展。

4. 数字化智能化升级带来新机遇： 电网数字化智能化升级将带动相关软件、硬件、系统集成等领域的需求增长。例如，东方电子、海康威视等公司将受益于电网数字化智能化升级的趋势。

常见问题解答

1. 电网投资规模持续增长是否具有持续性？

电网投资规模持续增长具有较强的持续性。新能源消纳需求不断攀升，特高压建设将持续推进，电网的数字化智能化升级也将持续进行，这些因素都将推动电网投资的增长。

2. 投资电力设备股需要注意哪些风险？

电力设备股的投资风险主要包括：

  • 政策风险： 国家政策的变化可能会影响电网投资的规模和方向，从而影响电力设备股的业绩。

  • 技术风险： 电力设备行业技术更新换代较快，新技术、新产品的出现可能会对现有企业造成冲击。

  • 竞争风险： 电力设备行业竞争激烈，新进入者可能会对现有企业造成压力。

3. 哪些电力设备股值得关注？

值得关注的电力设备股包括：

  • 特高压设备龙头： 保变电气、平高电气、中国西电、许继电气等。

  • 配网设备龙头： 国电南瑞、国电南自等。

  • 电力电子设备龙头： 特变电工、科士达等。

  • 数字化智能化升级相关公司： 东方电子、海康威视等。

4. 应该如何投资电力设备股？

投资电力设备股需要结合市场行情、公司基本面和政策环境等因素。建议采用价值投资策略，选择具备核心竞争力、业绩增长潜力、管理团队优秀的公司进行投资。

5. 电力设备股的投资回报率如何？

电力设备股的投资回报率与市场行情、公司业绩、投资策略等因素有关。近年来，电力设备股整体表现较好，但个股之间存在差异。建议投资者进行深入研究，选择合适的投资标的。

6. 电力设备行业未来发展趋势如何？

电力设备行业未来发展趋势将受到国家政策、能源转型、科技进步等因素的影响。预计未来几年，特高压建设、配网智能化升级、电力电子技术应用等领域将成为行业发展的主要方向。

结论

电网投资规模的持续增长，为电力设备股带来了巨大的发展机遇。特高压建设和电网数字化智能化升级将成为行业发展的主要方向。投资者可以关注特高压设备、配网设备、电力电子设备等领域的龙头企业，并结合市场行情和公司基本面进行投资决策。

此外，投资者需要注意电力设备股的投资风险，并采用价值投资策略进行投资。

电网投资的狂飙，将会为电力设备行业带来新的发展机遇。抓住机遇，拥抱未来，相信电力设备股将为投资者带来丰厚的回报。